ضعف الإنفاق الاستهلاكي الشخصي يعيق قوة الدولار

ملخص الأسواق

ردّت الأسواق المالية على مؤشر التضخم في الولايات المتحدة الذي تفضله الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE). جاءت قراءة مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي متوافقة مع توقعات السوق عند 2.5%، مما يشير إلى أن الضغوط التضخمية في البلاد تتحرك نحو المعدل المستهدف البالغ 2% ويزيد من احتمالية تخفيض معدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر كما هو متوقع في السوق. ارتفعت وول ستريت يوم الجمعة الماضي، حيث قفز مؤشر داو جونز بأكثر من 600 نقطة. في الوقت نفسه، ومع تراجع قوة الدولار بسبب قراءة التضخم الناعمة، ارتفع الذهب من أدنى مستوى له مؤخرًا وزاد بنسبة 1% في الجلسة الأخيرة.

يبدأ المتداولون الأسبوع بجدول مزدحم، مع قرارات متعددة لأسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية، بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي، بنك اليابان، وبنك إنجلترا. بالإضافة إلى ذلك، تبرز بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في منطقة اليورو وأستراليا هذا الأسبوع.

في سوق العملات الرقمية، تقترب أسعار البيتكوين من تجاوز علامة 70,000 دولار، في حين تشهد الإيثريوم مكاسب طفيفة حيث يظهر دونالد ترامب دعمًا قويًا للبيتكوين ويعد بالاحتفاظ بممتلكات الحكومة الفيدرالية من البيتكوين إذا أصبح الرئيس الأمريكي القادم.

تحركات الأسواق

مؤشر الدولار الأمريكي

مؤشر الدولار، الذي يتداول مقابل سلة من ست عملات رئيسية، استمر في التماسك ضمن نطاق معين حيث واجه المشاركون في السوق صعوبة في العثور على اتجاهات أوضح للدولار الأمريكي. مؤخرًا، تجاوزت البيانات الاقتصادية الأمريكية، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي ومعدلات التضخم، التوقعات، رغم استمرار القلق بشأن استدامتها. على الرغم من هذه المؤشرات الاقتصادية الإيجابية، أشار العديد من أعضاء الاحتياطي الفيدرالي باستمرار إلى احتمالية خفض أسعار الفائدة، مما أسهم في زيادة الشكوك حول الطلب على الدولار. يُنصح المستثمرون بالحصول على مزيد من المعلومات حيث ينتظر السوق بيانات الوظائف غير الزراعية ومعدل البطالة الأمريكية الهامة هذا الأسبوع.

يتداول مؤشر الدولار بشكل مسطح حاليًا بالقرب من مستوى المقاومة. أظهر مؤشر MACD تراجعًا في الزخم الهبوطي. ومع ذلك، فإن مؤشر RSI عند 49، مما يشير إلى أن المؤشر قد يتماسك ضمن نطاق معين نظرًا لأن مؤشر القوة النسبية قريب من الخط الأوسط.

مستوى المقاومة: 104.45، 104.90

مستوى الدعم: 103.75، 103.20

ارتفعت أسعار الذهب بعد تراجعها إلى أدنى مستوياتها في أسبوعين، حيث يتوقع المشاركون في السوق أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة خلال اجتماع سبتمبر، على الرغم من تقارير التضخم التي جاءت أعلى من المتوقع. لقد أدى الإشارة المستمرة من قبل الاحتياطي الفيدرالي حول خفض أسعار الفائدة إلى انخفاض عائدات سندات الخزانة الأمريكية، حيث تراجع عائد السندات لأجل 10 سنوات بمقدار أربع نقاط ونصف الأساس. من ناحية البيانات الاقتصادية، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE) على أساس سنوي بنسبة 2.60%، وهو ما يزيد قليلاً عن التوقعات ويظل دون تغيير عن قراءة الشهر السابق.

تتداول أسعار الذهب عند مستويات أعلى حاليًا وتختبر مستوى المقاومة. أظهر مؤشر MACD زيادة في الزخم الصعودي، بينما مؤشر RSI عند 54، مما يشير إلى أن السلعة قد تمدد مكاسبها بعد الاختراق حيث يظل مؤشر القوة النسبية فوق الخط الأوسط.

مستوى المقاومة: 2400.00، 2420.00

مستوى الدعم: 2355.00، 2325.00

أسعار النفط ارتفعت قليلاً من أدنى مستوى لها خلال ستة أسابيع بعد تلقي إشارات اقتصادية إيجابية من الصين في عطلة نهاية الأسبوع، وذلك قبيل اجتماع أوبك+ المقرر في وقت لاحق من هذا الأسبوع. وفقًا لبيانات المكتب الوطني للإحصاء (NBS)، شهدت أرباح الصناعة في الصين نموًا أسرع في يونيو، مع زيادة بنسبة 3.60% على أساس سنوي في الأرباح الشهر الماضي بعد زيادة بنسبة 0.70% في مايو. سيواصل المشاركون في السوق متابعة قرارات أوبك وحلفائها المحتملة بشأن خفض الإنتاج للحصول على إشارات تداول إضافية.

تتداول أسعار النفط بارتفاع بعد الارتداد السابق من مستوى الدعم. أظهر مؤشر MACD زيادة في الزخم الصعودي، بينما مؤشر RSI عند 46، مما يشير إلى أن السلعة قد تمتد في مكاسبها نظرًا لأن مؤشر القوة النسبية ارتد بشكل حاد من منطقة التشبع البيعي.

مستوى المقاومة: 78.65، 80.55

مستوى الدعم: 76.15، 74.35